haku: @keyword johdannaiset / yhteensä: 7
hakutulos-lista
viite: 7 / 7
« edellinen | seuraava »
Tekijä:Pietilä, Matti
Työn nimi:Simulation of the price distribution of derivative securities
Johdannaisinstrumenttien hintajakauman simulointi
Julkaisutyyppi:Diplomityö
Julkaisuvuosi:1998
Sivut:91      Kieli:   eng
Koulu/Laitos/Osasto:Teknillisen fysiikan ja matematiikan osasto
Oppiaine:Sovellettu matematiikka   (Mat-2)
Valvoja:Hämäläinen, Raimo P.
Ohjaaja:Jauri, Osmo
OEVS:
Sähköinen arkistokappale on luettavissa Aalto Thesis Databasen kautta.
Ohje
sulje

Digitaalisten opinnäytteiden lukeminen Aalto-yliopiston Harald Herlin -oppimiskeskuksen suljetussa verkossa

Oppimiskeskuksen suljetussa verkossa voi lukea sellaisia digitaalisia ja digitoituja opinnäytteitä, joille ei ole saatu julkaisulupaa avoimessa verkossa.

Oppimiskeskuksen yhteystiedot ja aukioloajat: https://learningcentre.aalto.fi/fi/harald-herlin-oppimiskeskus/

Opinnäytteitä voi lukea Oppimiskeskuksen asiakaskoneilla, joita löytyy kaikista kerroksista.

Kirjautuminen asiakaskoneille

  • Aalto-yliopistolaiset kirjautuvat asiakaskoneille Aalto-tunnuksella ja salasanalla.
  • Muut asiakkaat kirjautuvat asiakaskoneille yhteistunnuksilla.

Opinnäytteen avaaminen

  • Asiakaskoneiden työpöydältä löytyy kuvake:

    Aalto Thesis Database

  • Kuvaketta klikkaamalla pääset hakemaan ja avaamaan etsimäsi opinnäytteen Aaltodoc-tietokannasta. Opinnäytetiedosto löytyy klikkaamalla viitetietojen OEV- tai OEVS-kentän linkkiä.

Opinnäytteen lukeminen

  • Opinnäytettä voi lukea asiakaskoneen ruudulta tai sen voi tulostaa paperille.
  • Opinnäytetiedostoa ei voi tallentaa muistitikulle tai lähettää sähköpostilla.
  • Opinnäytetiedoston sisältöä ei voi kopioida.
  • Opinnäytetiedostoa ei voi muokata.

Opinnäytteen tulostus

  • Opinnäytteen voi tulostaa itselleen henkilökohtaiseen opiskelu- ja tutkimuskäyttöön.
  • Aalto-yliopiston opiskelijat ja henkilökunta voivat tulostaa mustavalkotulosteita Oppimiskeskuksen SecurePrint-laitteille, kun tietokoneelle kirjaudutaan omilla Aalto-tunnuksilla. Väritulostus on mahdollista asiakaspalvelupisteen tulostimelle u90203-psc3. Väritulostaminen on maksullista Aalto-yliopiston opiskelijoille ja henkilökunnalle.
  • Ulkopuoliset asiakkaat voivat tulostaa mustavalko- ja väritulosteita Oppimiskeskuksen asiakaspalvelupisteen tulostimelle u90203-psc3. Tulostaminen on maksullista.
Sijainti:P1 Ark TF80     | Arkisto
Avainsanat:simulation
quasi-random numbers
derivative securities
simulointi
kvasi-satunnaisluvut
johdannaiset
Tiivistelmä (fin):Johdannaiset ovat rahoitusinstrumentteja, joiden arvo määräytyy muiden markkinoilla noteerattujen instrumenttien - kuten osakekurssien, hyödykkeiden tai valuuttakurssien - perusteella.
Useimmiten johdannaisille voidaan johtaa analyyttinen hinnoittelukaava modernin rahoitusteorian keinoin.
Joissakin tapauksissa analyyttistä ratkaisua ei kuitenkaan ole olemassa, jolloin johdannaisen hinta tulee määrittää jollakin muulla tavalla.
Riskinhallinnan yhteydessä päämielenkiinto kohdistuu johdannaisen hinnan jakaumaan, jota ei voida määrittää suljetussa muodossa.
Molemmissa tapauksissa stokastisella simuloinnilla voidaan saavuttaa arvokkaita tuloksia.

Stokastiseen simulointiin tarvittavien satunnaislukujen tuottamiseen on olemassa kaksi lähtökohdiltaan erilaista menettelytapaa.
Pseudo-satunnaislukuja tuottava generaattori pyrkii jäljittelemään aidosti tasajakautuneen lukujonon satunnaisuutta.
Deterministinen kvasi-satunnaislukuja tuottava algoritmi ei jäljittele satunnaisuutta vaan pyrkii täyttämään vaaditun otosavaruuden niin tasaisesti kuin mahdollista ottaen huomioon lukujonon aikaisemmat alkiot.

Diplomityössä on verrattu pseudo- ja kvasi-satunnaislukujen tehokkuutta, kun niitä on käytetty valikoitujen johdannaisinstrumenttien hinnan määräävien riskifaktorien stokastiseen simulointiin.
Sekä johdannaisten hinnan odotusarvoa että hintajakaumaa on simuloitu.

Kun käytetyn simulointimallin dimensio on suhteellisen pieni, kvasi-satunnaisluvut tuottavat luotettavampia hintaestimaatteja pienemmillä otosmäärillä ja nostavat siten stokastisen simuloinnin tehokkuutta.
Myös simuloidun hintajakauman konvergenssi aitoa hintajakaumaa kohti on nopeampaa kvasi- kuin pseudo-satunnaisluvuilla.
Saavutettu hyöty pienenee kuitenkin nopeasti simulointimallin dimension kasvaessa, mikä rajoittaa kvasi-satunnaislukujen käyttöä aidossa simulointiympäristössä.
ED:1998-10-02
INSSI tietueen numero: 13541
+ lisää koriin
« edellinen | seuraava »
INSSI