haku: @supervisor Ilmonen, Pauliina / yhteensä: 25
viite: 3 / 25
| Tekijä: | Happonen, Juulia |
| Työn nimi: | Theory Behind Regulatory Capital Formulae |
| Teoria säädellyn riskipääoman kaavan taustalla | |
| Julkaisutyyppi: | Diplomityö |
| Julkaisuvuosi: | 2016 |
| Sivut: | 49 Kieli: eng |
| Koulu/Laitos/Osasto: | Perustieteiden korkeakoulu |
| Oppiaine: | Systeemi- ja operaatiotutkimus (F3008) |
| Valvoja: | Ilmonen, Pauliina |
| Ohjaaja: | Seppälä, Heikki |
| Elektroninen julkaisu: | http://urn.fi/URN:NBN:fi:aalto-201610124934 |
| Sijainti: | P1 Ark Aalto 4647 | Arkisto |
| Avainsanat: | regulatory capital Basel II bank regulation Asymmetric Single Risk Factor credit risk model sääntely riskipääoma pankkisääntely |
| Tiivistelmä (fin): | Pankkisääntelyllä pyritään varmistamaan, että pankit pystyvät selviytymään maksukykyisinä myös odottamattomista luottotappioista. 1970-1980-lukujen laajalle ulottuneiden pankkikriisien jälkeen luotiin viitekehys pankeilta vaadittavan riskipääoman määrälle. Alkuperäisen Basel-sopimuksen lähestymistapaa kritisoitiin liian yksinkertaiseksi, minkä vuoksi se päätettiin korvata vuonna 2004 julkaistulla Basel II -viitekehyksellä. Koska pankkitoimialaa säännellään maailmanlaajuisesti, on tärkeää, ettei viitekehys aseta pankkeja eriarvoiseen asemaan, vaan sitä on helppo soveltaa niin pienten kuin suurten pankkien tarpeisiin maasta riippumatta. Basel II -viitekehyksen käyttämän luottoriskimallin haluttiinkin olevan portfolioinvariantti, mikä tarkoittaa, että lainaportfolion rakenne ei vaikuta portfolioon lisättävän lainan laskennalliseen luottotappioon. Basel II -malli riskipääomavaatimuksille perustuu tiettyyn Asymptotic Single-Risk Factor -luottoriskimalliin (ASRF), joka täyttää vaatimuksen portfolioinvarianttiudesta. Tässä diplomityössä käsitellään matemaattista teoriaa ASRF-mallin sekä pankeilta vaaditun riskipääoman taustalla. Basel II on monella tapaa alkuperäistä Basel-viitekehystä hienostuneempi lähestymistapa pankkien riskipääoman sääntelyyn. Vuoden 2008 finanssikriisin myötä Basel II -viitekehyksessä havaittiin kuitenkin heikkouksia, jotka ilmenivät muun muassa voimistuneena suhdannevaihteluna, mikä on osaltaan häirinnyt talouden elpymistä. Diplomityössä pohditaan Basel II -riskipääomavaatimuksiin liittyviä ongelmakohtia sekä tulevaisuuden näkymiä. |
| Tiivistelmä (eng): | The purpose of bank regulation is to ensure that institutions in the financial market remain solvent in an event of unexpected credit loss peaks. Since the widespread banking crises in the 1970s and 1980s, Basel Committee on Banking Supervision has introduced regulation accords that determine the supervisory capital requirements for banks. A revised framework, Basel II, replaced the strongly criticized, original Basel Accord in 2004. Regulation is targeted for banks of all sizes and locations. Therefore it is important that the framework treats banks equally. In Basel II, the credit risk model is required to be portfolio-invariant, meaning that the loss of a loan should not depend on the structure of the portfolio to which the loan is added. The theoretical model behind the Basel II supervisory capital requirements is based on a specific Asymptotic Single-Risk Factor (ASRF) credit risk model that provides the desired portfolio-invariance. This thesis presents the mathematical background of the ASRF credit risk model and the regulatory capital formulae. The 2008 global financial crisis unveiled problems in the Basel II model for supervisory capital requirements. Although the revised framework supplies a more sophisticated approach on bank capital regulation than the original accord, the regulatory capital model is of procyclical nature. The thesis discusses the procyclicality and other deficiencies of the Basel II regulatory capital. We conclude the thesis with future prospects. |
| ED: | 2016-10-16 |
INSSI tietueen numero: 54666
+ lisää koriin
INSSI