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Author: | Jaschke, S. Stehle R. Wernicke, S. |
Title: | Arbitrage und die Gültigkeit des Barwertprinzips im Markt für Bundeswertpapiere |
Journal: | Schmalenbachs Zeitschrift für Betriebswirtschaftliche Forschung
2000 : AUG, VOL. 52:5, p. 440-468 |
Index terms: | Stock markets Arbitrage Germany Europe |
Language: | ger |
Abstract: | Ausgangspunkt der Arbeit ist das Problem, die zeitliche Struktur der Zinssätze aus Preisen von Kuponanleihen zu bestimmen. Verschiedene Erklärungsmöglichkeiten werden untersucht, u.a. Ganzzahligkeits- und Leerverkaufsbeschränkungen. Es scheint, dass steuerliche Einflüsse einbezogen werden müssen, um die hohen Preisdiskrepanzen in den 80er Jahren zu erklären. |
SCIMA