haku: @keyword independent component analysis / yhteensä: 14
hakutulos-lista
viite: 13 / 14
« edellinen | seuraava »
Tekijä:Lappalainen, Jari
Työn nimi:Korkojohdannaisten tuottokäyräpohjainen vakuuslaskenta
Margining of Interest Rate Derivatives Using Zero Coupon Yield Curve
Julkaisutyyppi:Diplomityö
Julkaisuvuosi:1997
Sivut:52      Kieli:   fin
Koulu/Laitos/Osasto:Teknillisen fysiikan ja matematiikan osasto
Oppiaine:Sovellettu matematiikka   (Mat-2)
Valvoja:Hämäläinen, Raimo P.
Ohjaaja:Kyhälä, Ari
OEVS:
Sähköinen arkistokappale on luettavissa Aalto Thesis Databasen kautta.
Ohje
sulje

Digitaalisten opinnäytteiden lukeminen Aalto-yliopiston Harald Herlin -oppimiskeskuksen suljetussa verkossa

Oppimiskeskuksen suljetussa verkossa voi lukea sellaisia digitaalisia ja digitoituja opinnäytteitä, joille ei ole saatu julkaisulupaa avoimessa verkossa.

Oppimiskeskuksen yhteystiedot ja aukioloajat: https://learningcentre.aalto.fi/fi/harald-herlin-oppimiskeskus/

Opinnäytteitä voi lukea Oppimiskeskuksen asiakaskoneilla, joita löytyy kaikista kerroksista.

Kirjautuminen asiakaskoneille

  • Aalto-yliopistolaiset kirjautuvat asiakaskoneille Aalto-tunnuksella ja salasanalla.
  • Muut asiakkaat kirjautuvat asiakaskoneille yhteistunnuksilla.

Opinnäytteen avaaminen

  • Asiakaskoneiden työpöydältä löytyy kuvake:

    Aalto Thesis Database

  • Kuvaketta klikkaamalla pääset hakemaan ja avaamaan etsimäsi opinnäytteen Aaltodoc-tietokannasta. Opinnäytetiedosto löytyy klikkaamalla viitetietojen OEV- tai OEVS-kentän linkkiä.

Opinnäytteen lukeminen

  • Opinnäytettä voi lukea asiakaskoneen ruudulta tai sen voi tulostaa paperille.
  • Opinnäytetiedostoa ei voi tallentaa muistitikulle tai lähettää sähköpostilla.
  • Opinnäytetiedoston sisältöä ei voi kopioida.
  • Opinnäytetiedostoa ei voi muokata.

Opinnäytteen tulostus

  • Opinnäytteen voi tulostaa itselleen henkilökohtaiseen opiskelu- ja tutkimuskäyttöön.
  • Aalto-yliopiston opiskelijat ja henkilökunta voivat tulostaa mustavalkotulosteita Oppimiskeskuksen SecurePrint-laitteille, kun tietokoneelle kirjaudutaan omilla Aalto-tunnuksilla. Väritulostus on mahdollista asiakaspalvelupisteen tulostimelle u90203-psc3. Väritulostaminen on maksullista Aalto-yliopiston opiskelijoille ja henkilökunnalle.
  • Ulkopuoliset asiakkaat voivat tulostaa mustavalko- ja väritulosteita Oppimiskeskuksen asiakaspalvelupisteen tulostimelle u90203-psc3. Tulostaminen on maksullista.
Sijainti:P1 Ark TF80     | Arkisto
Avainsanat:interest rate derivatives
margining
independent component analysis
korkojohdannaiset
vakuuslaskenta
riippumattomien komponenttien menetelmä
Tiivistelmä (fin):Johdannaismarkkinoilla toimii selvitysyhtiöitä, jotka asettuvat johdannaiskauppoihin vastapuoleksi ostajaa ja myyjää vastaan.
Vakuuslaskennan avulla selvitysyhtiö varmistaa osapuolten täyttävän johdannaissopimusten ehdot.
Vakuuksien tulisi riittää kattamaan tiliaseman sulkemiskustannus myös äärimmäisten hintamuutosten tapahtuessa.
Vakuusvaatimusta ei kuitenkaan tule asettaa liian suureksi, sillä se johtaa kaupankäynnin kustannusten kasvamiseen ja markkinoiden pienenemiseen.

Vakuuksien suuruuden määräämiseen käytetään tilastollisia malleja tiliaseman arvon muutoksista.
Vakuusvaatimus on position huonoin mahdollinen arvo tietyllä riskitasolla.
Korkojohdannaisten vakuusvaatimukset riippuvat korkojen simulointiin käytetystä mallista.
Eri pituisten korkojen muutokset korreloivat vahvasti, ja usein sijoitussalkku suojataan korkojen muutoksilta näiden korrelaatioiden avulla.
Jos vakuuslaskennalla halutaan kuvata tiliaseman vakuusvaatimus oikein, pitää korkosimulaatioiden ottaa huomioon korkojen keskinäiset riippuvuudet.

Tässä työssä kehitettiin algoritmi nollakuponkikäyrän estimoimiseksi markkinahinnoista, ja nollakuponkikäyrä laskettiin yli 600 päivältä.
Näihin havaintoihin käytettiin pääkomponenttianalyysia ja riippumattomien komponenttien menetelmää.
Pääkomponenttianalyysin avulla löydettiin kolme keskenään korreloimatonta komponenttia, jotka selittävät valtaosan korkohavaintojen muutoksista.
Lisäksi komponenttien avulla voidaan kuvata korkojen välisiä korrelaatioita.
Riippumattomien komponenttien menetelmä löysi kolme tilastollisesti riippumatonta komponenttia, jotka voidaan tulkita todellisiksi korkomuutoksia ohjaaviksi prosesseiksi.
Lopuksi esiteltiin lyhyesti vakuuslaskennan kulku ja mallien avulla simulointi.
ED:1997-04-23
INSSI tietueen numero: 12063
+ lisää koriin
« edellinen | seuraava »
INSSI