haku: @instructor Ruusunen, Jukka / yhteensä: 14
hakutulos-lista
viite: 3 / 14
« edellinen | seuraava »
Tekijä:Pyykkönen, Tuomas
Työn nimi:Salkunhallinnan mallintaminen vapailla sähkömarkkinoilla
Modelling of the portfolio management in the deregulated electricity market
Julkaisutyyppi:Diplomityö
Julkaisuvuosi:1999
Sivut:94      Kieli:   fin
Koulu/Laitos/Osasto:Teknillisen fysiikan ja matematiikan osasto
Oppiaine:Sovellettu matematiikka   (Mat-2)
Valvoja:Hämäläinen, Raimo P.
Ohjaaja:Ruusunen, Jukka
OEVS:
Sähköinen arkistokappale on luettavissa Aalto Thesis Databasen kautta.
Ohje
sulje

Digitaalisten opinnäytteiden lukeminen Aalto-yliopiston Harald Herlin -oppimiskeskuksen suljetussa verkossa

Oppimiskeskuksen suljetussa verkossa voi lukea sellaisia digitaalisia ja digitoituja opinnäytteitä, joille ei ole saatu julkaisulupaa avoimessa verkossa.

Oppimiskeskuksen yhteystiedot ja aukioloajat: https://learningcentre.aalto.fi/fi/harald-herlin-oppimiskeskus/

Opinnäytteitä voi lukea Oppimiskeskuksen asiakaskoneilla, joita löytyy kaikista kerroksista.

Kirjautuminen asiakaskoneille

  • Aalto-yliopistolaiset kirjautuvat asiakaskoneille Aalto-tunnuksella ja salasanalla.
  • Muut asiakkaat kirjautuvat asiakaskoneille yhteistunnuksilla.

Opinnäytteen avaaminen

  • Asiakaskoneiden työpöydältä löytyy kuvake:

    Aalto Thesis Database

  • Kuvaketta klikkaamalla pääset hakemaan ja avaamaan etsimäsi opinnäytteen Aaltodoc-tietokannasta. Opinnäytetiedosto löytyy klikkaamalla viitetietojen OEV- tai OEVS-kentän linkkiä.

Opinnäytteen lukeminen

  • Opinnäytettä voi lukea asiakaskoneen ruudulta tai sen voi tulostaa paperille.
  • Opinnäytetiedostoa ei voi tallentaa muistitikulle tai lähettää sähköpostilla.
  • Opinnäytetiedoston sisältöä ei voi kopioida.
  • Opinnäytetiedostoa ei voi muokata.

Opinnäytteen tulostus

  • Opinnäytteen voi tulostaa itselleen henkilökohtaiseen opiskelu- ja tutkimuskäyttöön.
  • Aalto-yliopiston opiskelijat ja henkilökunta voivat tulostaa mustavalkotulosteita Oppimiskeskuksen SecurePrint-laitteille, kun tietokoneelle kirjaudutaan omilla Aalto-tunnuksilla. Väritulostus on mahdollista asiakaspalvelupisteen tulostimelle u90203-psc3. Väritulostaminen on maksullista Aalto-yliopiston opiskelijoille ja henkilökunnalle.
  • Ulkopuoliset asiakkaat voivat tulostaa mustavalko- ja väritulosteita Oppimiskeskuksen asiakaspalvelupisteen tulostimelle u90203-psc3. Tulostaminen on maksullista.
Sijainti:P1 Ark TF80     | Arkisto
Avainsanat:dregulated electricity market
portfolio management
optimization
Lagrangian relaxation
dynamic programming
water value method
vapaat sähkömarkkinat
salkunhallinta
optimointi
relaksoitu Lagrangen kerroinmenetelmä
dynaaminen optimointi
vesiarvomenetelmä
Tiivistelmä (fin):Vapailla sähkömarkkinoilla toimivan energiayhtiön epävarmuus sähkökaupasta saatavasta tuotosta on suurempi kuin ennen markkinoiden vapauttamista, koska vapailla markkinoilla jokainen osapuoli maksimoi omaa tuottoaan riskiasenteensa puitteissa.
Energiayhtiön rahamääräinen finanssipositio altistuu markkinahintariskille, joka on seurausta markkinahinnan ja muiden hankintaan ja myyntiin liittyvien epävarmojen tekijöiden kehityksestä tulevaisuudessa.
Vapailla markkinoilla toimiva energiayhtiö tarvitsee salkunhallintaa taloudellisen riskin suuruuden selvittämiseksi ja hallitsemiseksi.

Vapailla markkinoilla energiayhtiön kokonaissalkku muodostuu hankintalähteistä, fyysiseen sähkön toimitukseen johtavista myyntisopimuksista ja tehdyistä finanssi- eli johdannaissopimuksista.
Tehdyt johdannaissopimukset voidaan yleensä mieltää fyysisiksi hankinta- tai myyntisopimuksiksi kiinteällä hinnalla pörssistä.
Salkunhallinnan toimenpiteillä vaikutetaan salkun koostumukseen ja arvoon.
Salkunhallintaa ohjaa salkun arvo eli finanssipositio vallitsevassa markkinatilanteessa ja finanssipositioon liittyvä taloudellinen riski.
Fyysisen position perusteella nähdään mille ajalle tehtyjä ja minkä tyyppisiä johdannaissopimuksia tai fyysisiä sopimuksia energiayhtiön kannattaa tehdä finanssiposition suojaamiseksi markkinahintariskiltä.

Tässä työssä esitetään tuoton odotusarvon maksimointiin perustuvat matemaattiset mallit energiayhtiön salkunhallinnan tarpeisiin.
Tuotto riippuu kahdenvälisten hankinta- ja myyntisopimuksien käyttöajankohdan markkinatilanteesta sekä energiayhtiön omien tuotantolaitosten käyttökustannuksista, jotka myös voivat riippua markkinatilanteesta.
Työssä luodaan energiayhtiön hankintalähteiden optimaalisille käyttötavoille ja myyntisopimusten ennustetuille käyttötavoille mallit, jotka antavat todenmukaisen kuvan energiayhtiön optimaalisesta fyysisestä ja finanssipositiosta keskipitkällä aikavälillä.
Fyysisen ja finanssiposition jakaumia yli markkinatilanteiden käytetään riski- ja salkkuanalyyseihin, myyntisopimusten hinnoitteluun, tuotantolaitosten revisiosuunnitteluun, budjetointiin ja investointipäätöksiin.

Tarkasteltavan energiayrityksen oletetaan toimivan likvideillä markkinoilla, jolloin energiajärjestelmän optimointi voidaan separoida eli jokaisen hankintalähteen ja myyntisopimuksen ennustettu käyttö voidaan optimoida erikseen markkinahintaa vastaan.
Markkinahintariski ei kuitenkaan separoidu, joten finanssipositiota pitää tarkastella koko salkun laajuudella.
Markkinahinnalle oletetaan olevan käytettävissä ennustettu jakauma.
ED:1999-10-19
INSSI tietueen numero: 14911
+ lisää koriin
« edellinen | seuraava »
INSSI