haku: @keyword varianssiswap / yhteensä: 2
hakutulos-lista
viite: 1 / 2
« edellinen | seuraava »
Tekijä:Anttila, Dan Walter
Työn nimi:Trading Variance
Kaupankäynti varianssilla
Julkaisutyyppi:Diplomityö
Julkaisuvuosi:2013
Sivut:53 s. + liitt.      Kieli:   eng
Koulu/Laitos/Osasto:Sähkötekniikan korkeakoulu
Oppiaine:Automaatio- ja systeemitekniikka   (AS3001)
Valvoja:Zenger, Kai
Ohjaaja:Selkäinaho, Jorma
Elektroninen julkaisu: http://urn.fi/URN:NBN:fi:aalto-201308247640
OEVS:
Sähköinen arkistokappale on luettavissa Aalto Thesis Databasen kautta.
Ohje
sulje

Digitaalisten opinnäytteiden lukeminen Aalto-yliopiston Harald Herlin -oppimiskeskuksen suljetussa verkossa

Oppimiskeskuksen suljetussa verkossa voi lukea sellaisia digitaalisia ja digitoituja opinnäytteitä, joille ei ole saatu julkaisulupaa avoimessa verkossa.

Oppimiskeskuksen yhteystiedot ja aukioloajat: https://learningcentre.aalto.fi/fi/harald-herlin-oppimiskeskus/

Opinnäytteitä voi lukea Oppimiskeskuksen asiakaskoneilla, joita löytyy kaikista kerroksista.

Kirjautuminen asiakaskoneille

  • Aalto-yliopistolaiset kirjautuvat asiakaskoneille Aalto-tunnuksella ja salasanalla.
  • Muut asiakkaat kirjautuvat asiakaskoneille yhteistunnuksilla.

Opinnäytteen avaaminen

  • Asiakaskoneiden työpöydältä löytyy kuvake:

    Aalto Thesis Database

  • Kuvaketta klikkaamalla pääset hakemaan ja avaamaan etsimäsi opinnäytteen Aaltodoc-tietokannasta. Opinnäytetiedosto löytyy klikkaamalla viitetietojen OEV- tai OEVS-kentän linkkiä.

Opinnäytteen lukeminen

  • Opinnäytettä voi lukea asiakaskoneen ruudulta tai sen voi tulostaa paperille.
  • Opinnäytetiedostoa ei voi tallentaa muistitikulle tai lähettää sähköpostilla.
  • Opinnäytetiedoston sisältöä ei voi kopioida.
  • Opinnäytetiedostoa ei voi muokata.

Opinnäytteen tulostus

  • Opinnäytteen voi tulostaa itselleen henkilökohtaiseen opiskelu- ja tutkimuskäyttöön.
  • Aalto-yliopiston opiskelijat ja henkilökunta voivat tulostaa mustavalkotulosteita Oppimiskeskuksen SecurePrint-laitteille, kun tietokoneelle kirjaudutaan omilla Aalto-tunnuksilla. Väritulostus on mahdollista asiakaspalvelupisteen tulostimelle u90203-psc3. Väritulostaminen on maksullista Aalto-yliopiston opiskelijoille ja henkilökunnalle.
  • Ulkopuoliset asiakkaat voivat tulostaa mustavalko- ja väritulosteita Oppimiskeskuksen asiakaspalvelupisteen tulostimelle u90203-psc3. Tulostaminen on maksullista.
Sijainti:P1 Ark Aalto  5219   | Arkisto
Avainsanat:delta hedging
variance swap
option pricing
deltasuojaus
varianssiswap
optiohinnoittelu
Tiivistelmä (fin):Optiohinnoittelussa yleinen oletus on, että on mahdollista omistaa optio ja deltasuojata pois riski kohde-etuuden hinnan muutosten suunnasta.
Teorian mukaan tällaisen position tuotto riippuu ainoastaan toteutuneesta varianssista, eli heilahteluista kohdeetuuden hinnassa.

Käytännössä tulokseen vaikuttaa muun muassa polku, jota rahoitusinstrumentin hinta seuraa periodin aikana.
Tässä diplomityössä kuvataan tämä polkuriippuvuus ja muut tärkeät tekijät, jotka vaikuttavat tulokseen, kun deltasuojataan optiota.
Teoriaosan lopussa kuvataan, miten tulosta voidaan yrittää parantaa käytännössä deltasuojaamalla yhden option sijaan tiettyä optioportfoliota.

Empiirisessä osassa muodostetaan teorian mukainen optioportfolio Matlabissa ja tarkastellaan tämän ominaisuuksia.
Simuloinnin avulla verrataan tuloksia yhden option ja optioportfolion deltasuojaamisesta.
Tiivistelmä (eng):A common assumption in option pricing theory is that it is possible to own an option and hedge away the risk from the direction of the underlying asset's price.
The return from such a strategy will in theory only depend on the realized variance of the underlying asset.

In practice, the return is affected by other factors as well, for example the path that the asset's price takes.
The objective of this thesis is to describe the factors that should be taken into consideration when delta hedging an option.
Delta hedging a certain option portfolio is suggested as a means to get better delta hedging results in practice.

In the empirical part, the suggested option portfolio is built in Matlab.
Its features are examined.
The results from delta hedging a single option and delta hedging an option portfolio are examined by simulation.
ED:2013-12-02
INSSI tietueen numero: 48042
+ lisää koriin
« edellinen | seuraava »
INSSI