haku: @keyword volatiliteetti / yhteensä: 6
hakutulos-lista
viite: 5 / 6
« edellinen | seuraava »
Tekijä:Salminen, Timo
Työn nimi:Calibration of a forward rate market model
Julkaisutyyppi:Diplomityö
Julkaisuvuosi:2007
Sivut:83      Kieli:   eng
Koulu/Laitos/Osasto:Teknillisen fysiikan ja matematiikan osasto
Oppiaine:Sovellettu matematiikka   (Mat-2)
Valvoja:Salo, Ahti
Ohjaaja:Jauri, Osmo ; Wallden, Matti
OEVS:
Sähköinen arkistokappale on luettavissa Aalto Thesis Databasen kautta.
Ohje
sulje

Digitaalisten opinnäytteiden lukeminen Aalto-yliopiston Harald Herlin -oppimiskeskuksen suljetussa verkossa

Oppimiskeskuksen suljetussa verkossa voi lukea sellaisia digitaalisia ja digitoituja opinnäytteitä, joille ei ole saatu julkaisulupaa avoimessa verkossa.

Oppimiskeskuksen yhteystiedot ja aukioloajat: https://learningcentre.aalto.fi/fi/harald-herlin-oppimiskeskus/

Opinnäytteitä voi lukea Oppimiskeskuksen asiakaskoneilla, joita löytyy kaikista kerroksista.

Kirjautuminen asiakaskoneille

  • Aalto-yliopistolaiset kirjautuvat asiakaskoneille Aalto-tunnuksella ja salasanalla.
  • Muut asiakkaat kirjautuvat asiakaskoneille yhteistunnuksilla.

Opinnäytteen avaaminen

  • Asiakaskoneiden työpöydältä löytyy kuvake:

    Aalto Thesis Database

  • Kuvaketta klikkaamalla pääset hakemaan ja avaamaan etsimäsi opinnäytteen Aaltodoc-tietokannasta. Opinnäytetiedosto löytyy klikkaamalla viitetietojen OEV- tai OEVS-kentän linkkiä.

Opinnäytteen lukeminen

  • Opinnäytettä voi lukea asiakaskoneen ruudulta tai sen voi tulostaa paperille.
  • Opinnäytetiedostoa ei voi tallentaa muistitikulle tai lähettää sähköpostilla.
  • Opinnäytetiedoston sisältöä ei voi kopioida.
  • Opinnäytetiedostoa ei voi muokata.

Opinnäytteen tulostus

  • Opinnäytteen voi tulostaa itselleen henkilökohtaiseen opiskelu- ja tutkimuskäyttöön.
  • Aalto-yliopiston opiskelijat ja henkilökunta voivat tulostaa mustavalkotulosteita Oppimiskeskuksen SecurePrint-laitteille, kun tietokoneelle kirjaudutaan omilla Aalto-tunnuksilla. Väritulostus on mahdollista asiakaspalvelupisteen tulostimelle u90203-psc3. Väritulostaminen on maksullista Aalto-yliopiston opiskelijoille ja henkilökunnalle.
  • Ulkopuoliset asiakkaat voivat tulostaa mustavalko- ja väritulosteita Oppimiskeskuksen asiakaspalvelupisteen tulostimelle u90203-psc3. Tulostaminen on maksullista.
Sijainti:P1 Ark TF80     | Arkisto
Avainsanat:LIBOR
market model
LMM
BGM
calibration
volatility
correlation
swaption
forward rate
LIBOR
markkinamalli
LMM
BGM
kalibrointi
volatiliteetti
korrelaatio
swap
forward-korko
Tiivistelmä (fin): Diplomityön tarkoituksena on tutkia LIBOR Market Model (LMM) -korkomarkkinamallia, jota käytetään forward-korkojen simuloimiseen.
Työn päätarkoitus on parhaan menetelmän löytäminen mallin kalibroimiseen nykyiseen markkinatilanteeseen.
Työssä tutkitaan myös mallin soveltuvuutta swap-optioihin perustuvien tuotteiden hinnoitteluun.

Eri kalibrointimenetelmien soveltuvuutta nykyiseen markkinatilanteeseen tutkitaan työssä perinpohjaisesti.
Todetaan, että viime vuosien aikana markkinat ovat hylänneet odotuksen forward-korkojen volatiliteettien aikahomogeenisuudesta.
Työssä tutkittavat kalibrointimenetelmät jaetaan kahteen luokkaan: Cascade calibration algorithm (CCA) -menetelmään, joka kalibroituu täydellisesti markkinaodotuksiin ja optimointiin perustuviin menetelmiin, jotka yrittävät sovittaa ennalta määritellyn volatiliteettirakenteen markkinaodotuksiin minimaalisella neliövirheellä.

Molemmilla kalibrointimenetelmillä todetaan olevan omat käyttötarkoituksensa.
CCA tarjoaa optimointimenetelmiä paremman tarkkuuden ja numeerisen tehokkuuden.
Optimointimenetelmät sen sijaan ovat vähemmän virheherkkiä ja mahdollistavat käyttäjän määrittelemät volatiliteettirakenteet.
Todetaan myös, että mallilla voidaan hinnoitella Bermudalaisia swap-optioita ja, että malli pystyy tuottamaan Eurooppalaisten swap-optioiden hinnat tyydyttävän pienillä eroilla markkinahintoihin.
ED:2007-10-11
INSSI tietueen numero: 34693
+ lisää koriin
« edellinen | seuraava »
INSSI