search query: @instructor Gustafsson, Robin / total: 11
reference: 7 / 11
Author: | Nyberg, Otto |
Title: | Bandwagon effects and competition in emerging technology markets: A qualitative meta-analysis |
Nätverkseffekter och konkurrens i nya teknologimarknader: En kvalitativ meta-analys | |
Publication type: | Master's thesis |
Publication year: | 2010 |
Pages: | 74 Language: eng |
Department/School: | Informaatio- ja luonnontieteiden tiedekunta |
Main subject: | Yritysstrategia ja kansainvälinen liiketoiminta (TU-91) |
Supervisor: | Lamberg, Juha-Antti |
Instructor: | Gustafsson, Robin |
OEVS: | Electronic archive copy is available via Aalto Thesis Database.
Instructions Reading digital theses in the closed network of the Aalto University Harald Herlin Learning CentreIn the closed network of Learning Centre you can read digital and digitized theses not available in the open network. The Learning Centre contact details and opening hours: https://learningcentre.aalto.fi/en/harald-herlin-learning-centre/ You can read theses on the Learning Centre customer computers, which are available on all floors.
Logging on to the customer computers
Opening a thesis
Reading the thesis
Printing the thesis
|
Location: | P1 Ark Aalto | Archive |
Keywords: | bandwagon effect competition ICT nätverkseffekt konkurrens informations- och kommunikationsteknologi |
Abstract (eng): | Increasingly many new products and services are network dependent in this era of Internet and mobile networks. As part of communication networks, these exhibit direct network effect and many products exhibit indirect network effect by forming ecosystems of complementary products and services. In addition, these markets are likely to he affected by herding, thus making these markets affected by many bandwagon effects. All of these make demand in ICT markets dependent on installed base or expected installed base, which in turn implies that traditional demand curves do not apply as such. This makes these markets prone to tipping - a kind of dynamic equilibrium - which in turn makes these markets likely to support only few technology standards. The theories on bandwagon effects predict large scale market failure which is not repeated in empiria. In order to explore this dissonance, two large bodies of theory are covered: theories of bandwagon effects and theories of the product life cycle. These two are then integrated by path dependence into a model of bandwagon competition. All that is needed is a simple decision rule. This paper focuses on two related and overlapping research questions. One is how to deal with these bandwagon effects in new information and communication technology product or service introduction, the other is what significance bandwagon effects have in competitive markets for new product or service introduction. What I find is that companies have benefited from bandwagon effects either by charging price premiums or by gaining larger market share. Companies have not been able to get both. The empirical evidence thus indicates that bandwagon markets are not prone to market failure, at least per current definitions. |
Abstract (swe): | I och med uppkomsten av Internet och mobila nätverk är allt fler produkter och tjänster beroende av kommunikationsnätverk. Värdet av sådana produkter och tjänster är ofta beroende av antalet användare. Direkt nätverkseffekt uppkommer då bruksvärdet är direkt beroende av antalet användare, varpå indirekt nätverkseffekt uppkommer på ett mer subtilt sätt. Indirekt nätverkseffekt är en följd av att ett ekonomiskt ekosystem bildas kring produkten eller tjänsten då företag börjar tillverka komplement. Därtill uppvisar konsumenter i allmänhet flockbeteende. Alla dessa effekter är närvarande i marknader för informations- och kommunikationsteknologier. Detta innebär att traditionella kurvor för efterfråga är minst sagt inexakta. Efterfråga är i sådana industrier en funktion av pris och användarmängd. Teorin förutspår att sådana industrier kommer att producera marknasmisslyckande - vilket inte upprepas i praktiken. I detta diplomarbete överbygger jag denna svaghet i teorin om nätverkseffekter (engl. bandwagon effects). Arbetet börjar med en genomgång av teorin om nätverkseffekter och teorin om produktlivscykeln (engl. product life cycle). Dessa två kopplar jag ihop med en bestlutsregel och path dependence teori. För att verifiera denna modell vänder jag mig till empiriska undersökningar. Jag finner att nätverkseffekter har en anmärkningsvärd inverkan på marknader som påvisar dessa effekter, men att de inte leder till marknadsmisslyckande. Det visar sig att dessa effekter har givit producenter antingen ett prispremium eller större användarmängd, men att producenter inte fått båda samtidigt. Detta innebär att sådana marknader inte heller påvisat marknadsmisslyckande till den grad som teorin förutspått. |
ED: | 2010-09-10 |
INSSI record number: 40749
+ add basket
INSSI