search query: @keyword demand response / total: 19
reference: 18 / 19
« previous | next »
Author:Niemi, Antti Tapani
Title:Functioning of the Nordic physical wholesale electricity market in peak price scenarios
Pohjoismaisen sähkön tukkumarkkinan toiminta hintapiikkien aikana
Publication type:Master's thesis
Publication year:2010
Pages:84      Language:   eng
Department/School:Energiatekniikan laitos
Main subject:Energiatalous ja voimalaitostekniikka   (Ene-59)
Supervisor:Lahdelma, Risto
Instructor:Mäkelä, Karri
OEVS:
Electronic archive copy is available via Aalto Thesis Database.
Instructions

Reading digital theses in the closed network of the Aalto University Harald Herlin Learning Centre

In the closed network of Learning Centre you can read digital and digitized theses not available in the open network.

The Learning Centre contact details and opening hours: https://learningcentre.aalto.fi/en/harald-herlin-learning-centre/

You can read theses on the Learning Centre customer computers, which are available on all floors.

Logging on to the customer computers

  • Aalto University staff members log on to the customer computer using the Aalto username and password.
  • Other customers log on using a shared username and password.

Opening a thesis

  • On the desktop of the customer computers, you will find an icon titled:

    Aalto Thesis Database

  • Click on the icon to search for and open the thesis you are looking for from Aaltodoc database. You can find the thesis file by clicking the link on the OEV or OEVS field.

Reading the thesis

  • You can either print the thesis or read it on the customer computer screen.
  • You cannot save the thesis file on a flash drive or email it.
  • You cannot copy text or images from the file.
  • You cannot edit the file.

Printing the thesis

  • You can print the thesis for your personal study or research use.
  • Aalto University students and staff members may print black-and-white prints on the PrintingPoint devices when using the computer with personal Aalto username and password. Color printing is possible using the printer u90203-psc3, which is located near the customer service. Color printing is subject to a charge to Aalto University students and staff members.
  • Other customers can use the printer u90203-psc3. All printing is subject to a charge to non-University members.
Location:P1 Ark Aalto  6898   | Archive
Keywords:Nordic electricity markets
implicit auction
peak prices
demand response
pohjoismainen sähkömarkkina
implisiittinen huutokauppa
hintapiikit
kysyntäjousto
Abstract (eng): Nordic countries have a common wholesale market for physical power.
The day-ahead market, Elspot, is the main marketplace for Nordic electricity market players including generators, large industrial consumers and retailers of electricity.
The implicit auction model used in the Elspot market guarantees optimal utilization of production resources and the transmission network.
Sometimes the fundamentals affecting the market conditions change so that the supply-demand situation on the market gets tight.
Increased consumption of electricity due to cold weather and failures in the transmission grid or generation units contribute to the potential for having peak prices on the market.

Peak prices have not introduced themselves on the Nordic market very often.
However, winter 2009-2010 has proven that in unfavourable market conditions, there are real risks for the forming of very high peak prices and long lasting high prices.
Extreme area prices have been experienced in five of the Nordic bidding areas for several hours during three separate days.
Simultaneously, the system price used as a reference for the hedging contracts on the Nordic financial market, has been significantly lower than majority of the area prices on the market.

In this thesis, the functioning of the Nordic physical electricity markets during the experienced peak price days has been studied.
The objective has been to identify the main market fundamentals, which can be seen as the causes for the peak prices.
Study has been made by analyzing market data from the physical power markets.
Results indicate that the main reasons for price spikes have been the production and transmission conditions, cold weather and the unresponsiveness of the demand side to high wholesale prices.

Functioning of the physical markets following the Elspot day-ahead market indicate that there is a significant potential of loads capable for demand response in peak price scenarios.
This has been shown by the increased volumes and significantly lower prices on the aftermarkets.
The amount of flexibility seen on the aftermarkets would have had significant impact over the price setting on the market.
Since 70 % of the Nordic electricity consumption is traded through the Elspot market, it would be the right place for the demand flexibility.
The market functioning could be enhanced by providing more market data and by developing the bidding products available for the players.
Abstract (fin): Pohjoismainen sähköpörssi Nord Pool Spot AS organisoi yhteispohjoismaisia, implisiittiseen huutokauppaan perustuvia sähkön tukkumarkkinoita.
Toimijat ilmoittavat pörssille haluamansa määrät ja hinnat, joilla ovat valmiita ostamaan tai myymään sähköä.
Sähkön siirrot eri tarjousalueiden välillä optimoidaan ja tämän ansiosta sähkö siirtyy aina halvemmalta ilmoitusalueelta kohti kalliimpaa.
Käytetyn mallin ansiosta koko markkina-alueen kansantaloudellinen hyvinvointi maksimoituu.

Huutokaupan tuloksena muodostuu sähkölle yhteispohjoismainen systeemihinta ja niin sanotut aluehinnat, jotka poikkeavat systeemihinnasta merkittävästi ääritilanteissa.
Ääritilanteessa sähkömarkkinatilanne on kiristynyt suuren kysynnän, vähentyneen tarjonnan tai kantaverkon toiminnan häiriintymisen johdosta.
Alueelliset hintapiikit aiheuttavat markkinatoimijoille merkittäviä riskejä, johtuen muun muassa siitä, että pääosa johdannaissuojauksista tehdään systeemihintaa vastaan.
Sähkön fyysisellä markkinalla laskutus tehdään aluehintojen perusteella.

Pohjoismaisilla sähkömarkkinoilla äärihintoja on muodostunut 2000-luvulla suhteellisen harvoin.
Talven 2009 - 2010 aikana markkinatilanne on kuitenkin kiristynyt kylmän sään, tuotantolaitosten huoltojen ja siirtorajoitusten johdosta.
Näiden seurauksena markkinoilla on eteläistä Norjaa ja läntistä Tanskaa lukuun ottamatta koettu ennätyksellisen korkeita hintoja.

Tämän työn tarkoituksena on ollut tutkia äärihintojen muodostumiseen vaikuttaneita tekijöitä ja fyysisten markkinoiden toimintaa ääritilanteiden aikana.
Työ on suoritettu analysoimalla fyysisten markkinoiden markkinatietoja.
Tulokset osoittavat, että talven 2009 - 2010 hintapiikit ovat muodostuneet kylmästä säästä johtuvan kohonneen kulutuksen, sekä tuotantolaitosten ja kantaverkkojen häiriötilanteiden yhteisvaikutuksena.
Merkittävä tekijä hintapiikkien muodostumisessa on ollut myös kysyntäjouston vähäisyys huutokauppaan tuoduissa tarjouksissa.
Koska Elspot markkinoiden hintoja käytetään muiden markkinoiden referenssihintana, kysyntäjousto olisi hyvä saada tarjolle nimenomaan Elspot markkinoille.

Elspot kaupankäyntikierrosta seuraavien jälkimarkkinoiden toiminta osoittaa, että kuluttajat eivät ole olleet valmiita maksamaan markkinoilla muodostunutta hintaa tarvitsemastaan sähköstä.
Tästä selvimpänä osoituksena on ollut voimakas alasäätötarve säätösähkömarkkinoilla ja jälkimarkkinoiden selvästi alempi hintataso.
Mikäli jälkimarkkinoilla havaittu joustavuus olisi tarjottu Elspot markkinoille, sillä olisi ollut merkittävä vaikutus hinnanmuodostukseen.
Työssä on tunnistettu kehittämistarpeita markkinoiden toiminnan parantamiseksi.
Näitä ovat muiden muassa markkinainformaation lisääminen ja tarjoustyyppien kehittäminen.
ED:2010-05-12
INSSI record number: 39617
+ add basket
« previous | next »
INSSI