search query: @instructor Pennanen, Teemu / total: 2
reference: 1 / 2
« previous | next »
Author: | Leppänen, Samuli |
Title: | Numerical Methods in Risk Minimization |
Numeeriset menetelmät riskin minimointitehtävissä | |
Publication type: | Master's thesis |
Publication year: | 2009 |
Pages: | 46 (+5) Language: eng |
Department/School: | Matematiikan ja systeemianalyysin laitos |
Main subject: | Matematiikka (Mat-1) |
Supervisor: | Valkeila, Esko |
Instructor: | Pennanen, Teemu |
OEVS: | Electronic archive copy is available via Aalto Thesis Database.
Instructions Reading digital theses in the closed network of the Aalto University Harald Herlin Learning CentreIn the closed network of Learning Centre you can read digital and digitized theses not available in the open network. The Learning Centre contact details and opening hours: https://learningcentre.aalto.fi/en/harald-herlin-learning-centre/ You can read theses on the Learning Centre customer computers, which are available on all floors.
Logging on to the customer computers
Opening a thesis
Reading the thesis
Printing the thesis
|
Location: | P1 Ark T80 | Archive |
Keywords: | risk minimization convex optimization optimized certainty equivalent saddle point problem variational inequality large scale optimization hedging problem riskin minimointi konveksi optimointi optimoitu varmuusekvivalentti satulapistetehtävä variaatioepäyhtälö suurien tehtävien numeerinen optimointi portfolionsuojaustehtävä |
Abstract (eng): | In this thesis numerical methods in risk minimization for a class of risk measures is considered. We represent risk measures using optimized certainty equivalent and use the representation to formulate a saddle point problem corresponding a problem of risk minimization. The representation is used to discretize the problem. We study three simple subgradient algorithms for nonsmooth convex optimization. Some theoretical background of convex analysis and integral functionals is briefly reviewed. In numerical experiments we test the performance of the algorithms on a hedging problem. |
Abstract (fin): | Työssä käsitellään numeerisia menetelmiä riskin minimointitehtävässä eräälle riskimittojen luokalle. Riskimitat esitetään käyttäen optimoitua varmuusekvivalenttia ja tämän esityksen avulla muodostetaan riskin minimointitehtävää vastaava satulapistetehtävä. Esitystä käytetään myös tehtävän diskretointiin. Työssä tutkitaan myös kolmea yksinkertaista aligradienttialgoritmia epäsileille konvekseille tehtäville. Konveksin analyysin, integraalifunktionaalien ja stokastiikan teoriaa käydään läpi lyhyesti. Algoritmien toimivuutta testataan portfolionsuojaustehtävässä. |
ED: | 2009-11-25 |
INSSI record number: 38614
+ add basket
« previous | next »
INSSI