search query: @keyword suojautuminen / total: 4
reference: 4 / 4
« previous | next »
Author: | Vehviläinen, Iivo |
Title: | Risk management in electricity markets |
Riskienhallinta sähkömarkkinoilla | |
Publication type: | Master's thesis |
Publication year: | 1998 |
Pages: | 73 Language: eng |
Department/School: | Teknillisen fysiikan ja matematiikan osasto |
Main subject: | Sovellettu matematiikka (Mat-2) |
Supervisor: | Hämäläinen, Raimo P. |
Instructor: | Räsänen, Mika ; Keppo, Jussi |
OEVS: | Electronic archive copy is available via Aalto Thesis Database.
Instructions Reading digital theses in the closed network of the Aalto University Harald Herlin Learning CentreIn the closed network of Learning Centre you can read digital and digitized theses not available in the open network. The Learning Centre contact details and opening hours: https://learningcentre.aalto.fi/en/harald-herlin-learning-centre/ You can read theses on the Learning Centre customer computers, which are available on all floors.
Logging on to the customer computers
Opening a thesis
Reading the thesis
Printing the thesis
|
Location: | P1 Ark TF80 | Archive |
Keywords: | risk management derivatives hedging Monte Carlo simulation value at risk riskienhallinta johdannaisinstrumentit suojautuminen Monte Carlo -simulointi |
Abstract (fin): | Työssä sovelletaan rahoitusteorian menetelmiä vapautuville sähkömarkkinoille. Työssä keskitytään markkinoiden hinnanmuutoksista aiheutuvien taloudellisten riskien hallintaan. Paikalliset olosuhteet vaikuttavat sähkömarkkinoiden luonteeseen. Työssä kuvataan Suomen sähkömarkkinoiden nykytila ja Pohjoismaisten sähköpörssien tuotteet. Johdannaisilla suojaudutaan markkinariskejä vastaan. Työn riskienhallinta pohjautuu koko johdannaissopimusten ja varsinaisten sähkökauppojen muodostaman kaupankäyntisalkun hallintaan. Työssä esitetään salkun arvon määrittämiseen tarvittavat talousteorian käsitteet ja menetelmät. Riskienhallintajärjestelmä simuloi salkun tuottoa Monte Carlo -menetelmällä. Simuloinnilla saadaan salkun odotettavissa oleva tuotto ja heikoin tuotto annetulla riskitasolla, eli value at risk -taso. Salkun sisältöä voidaan myös optimoida suhteessa nykytilaan. Käyttäjän riskiasennetta mallinnetaan hyötyfunktiolla. Työssä osoitetaan käytännön esimerkein simuloinnin ja optimoinnin toimivuus. Rahoitusteorian menetelmät toimivat hyvin sähkömarkkinoilla. Alustavat tulokset riskienhallintajärjestelmän kokeilusta Helsingin Energialla ovat lupaavia. Tämä tukee rahoituksen menetelmien laaja-alaisempaa soveltamista vapautuvilla sähkömarkkinoilla. |
ED: | 1998-11-10 |
INSSI record number: 13644
+ add basket
« previous | next »
INSSI