search query: @keyword salkunhallinta / total: 4
reference: 4 / 4
« previous | next »
Author:Pyykkönen, Tuomas
Title:Salkunhallinnan mallintaminen vapailla sähkömarkkinoilla
Modelling of the portfolio management in the deregulated electricity market
Publication type:Master's thesis
Publication year:1999
Pages:94      Language:   fin
Department/School:Teknillisen fysiikan ja matematiikan osasto
Main subject:Sovellettu matematiikka   (Mat-2)
Supervisor:Hämäläinen, Raimo P.
Instructor:Ruusunen, Jukka
OEVS:
Electronic archive copy is available via Aalto Thesis Database.
Instructions

Reading digital theses in the closed network of the Aalto University Harald Herlin Learning Centre

In the closed network of Learning Centre you can read digital and digitized theses not available in the open network.

The Learning Centre contact details and opening hours: https://learningcentre.aalto.fi/en/harald-herlin-learning-centre/

You can read theses on the Learning Centre customer computers, which are available on all floors.

Logging on to the customer computers

  • Aalto University staff members log on to the customer computer using the Aalto username and password.
  • Other customers log on using a shared username and password.

Opening a thesis

  • On the desktop of the customer computers, you will find an icon titled:

    Aalto Thesis Database

  • Click on the icon to search for and open the thesis you are looking for from Aaltodoc database. You can find the thesis file by clicking the link on the OEV or OEVS field.

Reading the thesis

  • You can either print the thesis or read it on the customer computer screen.
  • You cannot save the thesis file on a flash drive or email it.
  • You cannot copy text or images from the file.
  • You cannot edit the file.

Printing the thesis

  • You can print the thesis for your personal study or research use.
  • Aalto University students and staff members may print black-and-white prints on the PrintingPoint devices when using the computer with personal Aalto username and password. Color printing is possible using the printer u90203-psc3, which is located near the customer service. Color printing is subject to a charge to Aalto University students and staff members.
  • Other customers can use the printer u90203-psc3. All printing is subject to a charge to non-University members.
Location:P1 Ark TF80     | Archive
Keywords:dregulated electricity market
portfolio management
optimization
Lagrangian relaxation
dynamic programming
water value method
vapaat sähkömarkkinat
salkunhallinta
optimointi
relaksoitu Lagrangen kerroinmenetelmä
dynaaminen optimointi
vesiarvomenetelmä
Abstract (fin):Vapailla sähkömarkkinoilla toimivan energiayhtiön epävarmuus sähkökaupasta saatavasta tuotosta on suurempi kuin ennen markkinoiden vapauttamista, koska vapailla markkinoilla jokainen osapuoli maksimoi omaa tuottoaan riskiasenteensa puitteissa.
Energiayhtiön rahamääräinen finanssipositio altistuu markkinahintariskille, joka on seurausta markkinahinnan ja muiden hankintaan ja myyntiin liittyvien epävarmojen tekijöiden kehityksestä tulevaisuudessa.
Vapailla markkinoilla toimiva energiayhtiö tarvitsee salkunhallintaa taloudellisen riskin suuruuden selvittämiseksi ja hallitsemiseksi.

Vapailla markkinoilla energiayhtiön kokonaissalkku muodostuu hankintalähteistä, fyysiseen sähkön toimitukseen johtavista myyntisopimuksista ja tehdyistä finanssi- eli johdannaissopimuksista.
Tehdyt johdannaissopimukset voidaan yleensä mieltää fyysisiksi hankinta- tai myyntisopimuksiksi kiinteällä hinnalla pörssistä.
Salkunhallinnan toimenpiteillä vaikutetaan salkun koostumukseen ja arvoon.
Salkunhallintaa ohjaa salkun arvo eli finanssipositio vallitsevassa markkinatilanteessa ja finanssipositioon liittyvä taloudellinen riski.
Fyysisen position perusteella nähdään mille ajalle tehtyjä ja minkä tyyppisiä johdannaissopimuksia tai fyysisiä sopimuksia energiayhtiön kannattaa tehdä finanssiposition suojaamiseksi markkinahintariskiltä.

Tässä työssä esitetään tuoton odotusarvon maksimointiin perustuvat matemaattiset mallit energiayhtiön salkunhallinnan tarpeisiin.
Tuotto riippuu kahdenvälisten hankinta- ja myyntisopimuksien käyttöajankohdan markkinatilanteesta sekä energiayhtiön omien tuotantolaitosten käyttökustannuksista, jotka myös voivat riippua markkinatilanteesta.
Työssä luodaan energiayhtiön hankintalähteiden optimaalisille käyttötavoille ja myyntisopimusten ennustetuille käyttötavoille mallit, jotka antavat todenmukaisen kuvan energiayhtiön optimaalisesta fyysisestä ja finanssipositiosta keskipitkällä aikavälillä.
Fyysisen ja finanssiposition jakaumia yli markkinatilanteiden käytetään riski- ja salkkuanalyyseihin, myyntisopimusten hinnoitteluun, tuotantolaitosten revisiosuunnitteluun, budjetointiin ja investointipäätöksiin.

Tarkasteltavan energiayrityksen oletetaan toimivan likvideillä markkinoilla, jolloin energiajärjestelmän optimointi voidaan separoida eli jokaisen hankintalähteen ja myyntisopimuksen ennustettu käyttö voidaan optimoida erikseen markkinahintaa vastaan.
Markkinahintariski ei kuitenkaan separoidu, joten finanssipositiota pitää tarkastella koko salkun laajuudella.
Markkinahinnalle oletetaan olevan käytettävissä ennustettu jakauma.
ED:1999-10-19
INSSI record number: 14911
+ add basket
« previous | next »
INSSI