search query: @keyword Monte Carlo -simulointi / total: 8
reference: 8 / 8
« previous | next »
Author:Vehviläinen, Iivo
Title:Risk management in electricity markets
Riskienhallinta sähkömarkkinoilla
Publication type:Master's thesis
Publication year:1998
Pages:73      Language:   eng
Department/School:Teknillisen fysiikan ja matematiikan osasto
Main subject:Sovellettu matematiikka   (Mat-2)
Supervisor:Hämäläinen, Raimo P.
Instructor:Räsänen, Mika ; Keppo, Jussi
OEVS:
Electronic archive copy is available via Aalto Thesis Database.
Instructions

Reading digital theses in the closed network of the Aalto University Harald Herlin Learning Centre

In the closed network of Learning Centre you can read digital and digitized theses not available in the open network.

The Learning Centre contact details and opening hours: https://learningcentre.aalto.fi/en/harald-herlin-learning-centre/

You can read theses on the Learning Centre customer computers, which are available on all floors.

Logging on to the customer computers

  • Aalto University staff members log on to the customer computer using the Aalto username and password.
  • Other customers log on using a shared username and password.

Opening a thesis

  • On the desktop of the customer computers, you will find an icon titled:

    Aalto Thesis Database

  • Click on the icon to search for and open the thesis you are looking for from Aaltodoc database. You can find the thesis file by clicking the link on the OEV or OEVS field.

Reading the thesis

  • You can either print the thesis or read it on the customer computer screen.
  • You cannot save the thesis file on a flash drive or email it.
  • You cannot copy text or images from the file.
  • You cannot edit the file.

Printing the thesis

  • You can print the thesis for your personal study or research use.
  • Aalto University students and staff members may print black-and-white prints on the PrintingPoint devices when using the computer with personal Aalto username and password. Color printing is possible using the printer u90203-psc3, which is located near the customer service. Color printing is subject to a charge to Aalto University students and staff members.
  • Other customers can use the printer u90203-psc3. All printing is subject to a charge to non-University members.
Location:P1 Ark TF80     | Archive
Keywords:risk management
derivatives
hedging
Monte Carlo simulation
value at risk
riskienhallinta
johdannaisinstrumentit
suojautuminen
Monte Carlo -simulointi
Abstract (fin):Työssä sovelletaan rahoitusteorian menetelmiä vapautuville sähkömarkkinoille.
Työssä keskitytään markkinoiden hinnanmuutoksista aiheutuvien taloudellisten riskien hallintaan.

Paikalliset olosuhteet vaikuttavat sähkömarkkinoiden luonteeseen.
Työssä kuvataan Suomen sähkömarkkinoiden nykytila ja Pohjoismaisten sähköpörssien tuotteet.

Johdannaisilla suojaudutaan markkinariskejä vastaan.
Työn riskienhallinta pohjautuu koko johdannaissopimusten ja varsinaisten sähkökauppojen muodostaman kaupankäyntisalkun hallintaan.
Työssä esitetään salkun arvon määrittämiseen tarvittavat talousteorian käsitteet ja menetelmät.

Riskienhallintajärjestelmä simuloi salkun tuottoa Monte Carlo -menetelmällä.
Simuloinnilla saadaan salkun odotettavissa oleva tuotto ja heikoin tuotto annetulla riskitasolla, eli value at risk -taso.
Salkun sisältöä voidaan myös optimoida suhteessa nykytilaan.
Käyttäjän riskiasennetta mallinnetaan hyötyfunktiolla.

Työssä osoitetaan käytännön esimerkein simuloinnin ja optimoinnin toimivuus.
Rahoitusteorian menetelmät toimivat hyvin sähkömarkkinoilla.
Alustavat tulokset riskienhallintajärjestelmän kokeilusta Helsingin Energialla ovat lupaavia.
Tämä tukee rahoituksen menetelmien laaja-alaisempaa soveltamista vapautuvilla sähkömarkkinoilla.
ED:1998-11-10
INSSI record number: 13644
+ add basket
« previous | next »
INSSI