search query: @keyword business process development / total: 9
reference: 6 / 9
| Author: | Roesel, Tamara Lisa |
| Title: | Operational and Credit Risk Management of Organic Growth in Banking |
| Publication type: | Master's thesis |
| Publication year: | 2005 |
| Pages: | 95+ Language: eng |
| Department/School: | Tuotantotalouden osasto |
| Main subject: | Yritysstrategia ja kansainvälinen liiketoiminta (TU-91) |
| Supervisor: | Laamanen, Tomi |
| Instructor: | Haraldsson, Haraldul Oskar |
| OEVS: | Electronic archive copy is available via Aalto Thesis Database.
Instructions Reading digital theses in the closed network of the Aalto University Harald Herlin Learning CentreIn the closed network of Learning Centre you can read digital and digitized theses not available in the open network. The Learning Centre contact details and opening hours: https://learningcentre.aalto.fi/en/harald-herlin-learning-centre/ You can read theses on the Learning Centre customer computers, which are available on all floors.
Logging on to the customer computers
Opening a thesis
Reading the thesis
Printing the thesis
|
| Location: | P1 Ark Aalto | Archive |
| Keywords: | risk management credit risk operational risk risk models acquisitive growth organic growth business processes business process development process analysis riskinhallinta luottoriski operationaalinen riski riskimallit ahne kasvu orgaaninen kasvu prosessit prosessikehitys prosessianalyysi riskhantering kreditrisk verksamhetsrisk riskmodeller tillväxt genom uppköp organisk tillväxt affärsprocess utveckling av affärsprocesser processanalys |
| Abstract (eng): | Consolidation within the financial services industry and the introduction of the Basel II Capital Accord have caused banks across the world to give serious thought to the management of credit risks, operational risks, and other types of risks that affect the volatility of earnings of banking operations. Banks are actively participating in the consolidation in two different ways. First, they are acting offensively by acquiring firms in order to achieve economies of scale. Second, they are acting defensively by growing organically through both the establishment of start-up firms and by increasing turnover of their existing subsidiaries to prevent them from being acquired. The key concern in this study is how an organization that has primarily grown through acquisitive growth should apply its risk management practices to organic growth. In order to determine how a firm can best manage risks during growth, this study covers the theoretical aspects of risk management, business growth, and business process development with respect to the financial services industry. Best-practice models of the industry are presented for acquisitive and organic growth. A specific firm was selected as a basis for assessing the applicability of existing risk models for organic growth. For confidentiality reasons, this firm has been given the name Alpha. A process model is developed in this study for Alpha in order to be able to apply its risk management strategy for organic growth. The importance of business process development, especially with respect to operational risk management, is discussed and suggestions are provided in the model. Three different international growth experiences of Alpha are analyzed, representing all the three forms of growth researched in this study: acquisitive growth, organic growth by start-up, and organic growth by increasing the revenues or assets of an acquired subsidiary. The results of this analysis and the process model are discussed and recommendations provided for the future growth of Alpha. In summary, firms that wish to have comprehensive risk management policies should establish proper documentation of people, processes, systems, and infrastructure. Standardized group-wide risk management systems and information technology systems should be designed with a process-orientation in mind. Rigorous data collection methods should be integrated with enterprise resource planning systems, and processes should be maintained in an automated workflow system. A risk-aware culture should be standardized across the organization and performance should be evaluated on the basis of the assumed risks. The board is responsible for top-down and the risk management division is responsible for bottom-up development of a risk-aware culture. Lastly, integration of acquisitions and subsidiaries that have grown organically should be evaluated throughout the continuous development cycle to ensure a mutual group-wide vision is in place. |
| Abstract (swe): | I och med konsolideringen inom finanstjänstindustrin samt introduceringen av de nya reglerna i Basel II Capital Accord, har banker i hela världen allvarligt börjat fundera på hantering av kreditrisk, verksamhetsrisk och andra typer av risker som påverkar vinstens volatilitet i bankverksamheten. Bankerna medverkar även aktivt i konsolideringen på två olika sätt. De agerar offensivt genom företagsköp för att uppnå skalfördelar. Bankerna agerar även defensivt genom att växa organiskt både genom att starta nya företag och genom att öka omsättningen i nuvarande dotterbolag för att undvika att de blir uppköpta. Huvudfrågan i denna undersökning är hur en organisation som främst vuxit genom företagsköp borde applicera sina riskhanteringsmetoder på organisk tillväxt. Denna undersökning täcker de teoretiska aspekterna av riskhantering, tillväxt samt utveckling av affärsprocesser med tanke på finanstjänstindustrin. Modeller för bästa tillvägagångssätt inom industrin presenteras och analyseras med tanke på deras tillämpbarhet på tillväxt via sammanslagningar och företagsköp, samt organisk tillväxt. Ett specifikt företag valdes som bas för att utvärdera tillämpbarheten hos de nuvarande riskmodellerna för organisk tillväxt. Eftersom informationen är konfidentiell, kallas företaget härefter Alpha. I denna undersökning har en procedurell modell utvecklats för Alpha för att kunna applicera den valda riskhanteringsstrategin på organisk tillväxt. Vikten av utvecklingen av affärsprocesser, speciellt med tanke på verksamhetens riskhantering, diskuteras och förslag framläggs om procedurerna. I undersökningen analyseras tre av Alphas internationella tillväxthändelser. Dessa är alla olika och representerar alla tre former av tillväxt som nu undersöks: tillväxt genom uppköp, organiskt tillväxt genom att starta nya företag, samt organisk tillväxt genom att öka storleken/omsättningen i ett dotterbolag. Analysens resultat samt den procedurella modellen diskuteras och rekommendationer ges för Alphas framtida tillväxt. Som sammanfattning måste företag som vill ha ett heltäckande regelverk för riskhantering upprätta ordentlig dokumentation på människor, processer, system och infrastruktur. Standardiserade IT- och riskhanteringssystem på koncernnivå borde konstrueras från ett processorienterat perspektiv. Gedigna datasamlingssystem borde integreras med affärssystem (ERP), och processer borde underhållas i ett automatiserat arbetsflödessystem. Man borde etablera en riskmedveten kultur i hela organisationen och prestation borde värderas på basen av antagen risk. Styrelsen är ansvarig för top-down utvecklingen av en riskmedveten kultur, och riskhanteringsavdelningen är ansvarig för bottom-up utvecklingen av en riskmedveten kultur. Integrationen av företagsköp och dotterbolag som vuxit organiskt borde värderas genom hela utvecklingscykeln för att säkra att visionen är gemensam i hela koncernen. |
| Abstract (fin): | Rahoitusalan konsolidoituminen ja Basel II Capital Accord :n voimaantulo ovat maailmanlaajuisesti saaneet pankit miettimään vakavasti pankkitoiminnan kannattavuuteen vaikuttavia luotto- operationaalisia- ja muun tyyppisiä riskejä ja niiden hallintaa. Pankit ottavat osaa konsolidoitumiseen kahdella tavalla. Ensiksi, pankit toimivat hyökkäävästi hankkimalla kohdeyrityksiä ja näin saavuttamalla skaalaetuja. Toiseksi, pankit toimivat puolustavasti kasvamalla orgaanisesti uusien yritysten perustamisen ja vanhojen konttorien liikevaihdon lisäämisen kautta, näin ehkäisten hankintaa. Tämän tutkimuksen avainkysymys on, kuinka pääasiassa hankintojen avulla kasvaneen organisaation tulisi soveltaa riskinhallinnan menetelmiä orgaaniseen kasvuun. Tutkimus käsittelee riskinhallinnan, liiketoiminnan kasvun ja prosessikehityksen teoriaa rahoitusalan näkökulmasta. Tutkimuksessa esitellään toimialan best-practice mallit ja niiden soveltuvuutta hankintaan ja orgaaniseen kasvuun analysoidaan. Olemassa olevien riskimallien soveltuvuutta orgaaniseen kasvuun tutkittiin esimerkkiyrityksen avulla. Luottamuksellisuussyistä yritystä kutsutaan nimellä Alpha. Alphalle kehitetään tässä tutkimuksessa prosessimalli valitun riskinhallintastrategian soveltamiseksi orgaaniseen kasvuun. Prosessikehityksen tärkeyttä erityisesti operationaalisten riskien hallinnassa tarkastellaan ja proseduureissa annetaan toimenpide-ehdotuksia. Tutkimuksessa analysoidaan kolme Alphan kansainvälistä kasvutapahtumaa. Tapahtumat edustavat kaikkia kolmea kasvutapaa, joita tässä tutkimuksessa käsitellään; kasvua hankintojen kautta, orgaanista kasvua uuden yrityksen perustamisen kautta sekä orgaanista kasvua hankitun yrityksen kokoa kasvattamalla. Yhteenvetona todetaan, että yritysten, jotka haluavat kattavan riskinhallintapolitiikan, täytyy luoda kunnollinen dokumentaatio henkilöstöstä, prosesseista, järjestelmistä ja infrastruktuurista. Yhtiönlaajuiset, standardoidut riskinhallinta- ja informaatioteknologia järjestelmät tulee suunnitella prosessinäkökulmaa silmälläpitäen. Tiedonkeräysmenetelmät tulee integroida toiminnanohjausjärjestelmiin ja prosesseja tulee ylläpitää automaattisessa työnkulkujärjestelmässä. Organisaatioassa tulisi vaalia riskitietoista kulttuuria ja suorituskykyä tulisi mitata oletetun riskin pohjalta. Johtokunta on vastuussa ylhäältäpäin ja riskidivisioona alhaaltapäin tulevasta riskitietoisen kulttuurin kehittämisestä. Hankintojen integrointi ja orgaanisesti kasvaneet tytäryhtiöt tulisi arvioida jatkuvan kehityksen syklissä, jotta voidaan varmistaa yhtiönlaajuisen vision olemassaolo. |
| ED: | 2007-03-05 |
INSSI record number: 33159
+ add basket
INSSI